La devoción de Scorsese por el período clásico americano lo ha llevado a filmar películas como ésta, que es un homenaje a los musicales de la MGM. La historia es un clásico también en género y remite, entre otras fuentes, a Nace una estrella, de George Cukor. Robert de Niro es un saxofonista que al finalizar la Segunda Guerra Mundial comienza a ascender en las Big bands y conoce a Lisa Minnelli, una chica de voz privilegiada con ansias de progresar igual que él. A diferencia de los viejos musicales de Hollywood, la relación que se establece entre ambos es tensa y violenta, en parte por los desajustes emocionales de él, y la progresión del filme será de ascenso de ella y caída de él.